一、上下游对阀门行业的影响

 

1.上游行业对阀门行业的影响

阀门行业上游主要为铸件、锻件、密封件等工业原材料生产行业。总体上阀门上游行业的进入门槛不高，且处于充分竞争状态，产品供给较为充足，对阀门企业的正常生产没有形成制约。

 

2.下游行业对阀门行业的影响

阀门行业的下游行业主要包括石油天然气、电力、化工、自来水和污水处理、造纸、冶金、制药、食品、采掘、有色金属、电子等行业。阀门主要应用于这些行业工业流程中的流体控制领域。因此，阀门需求与下游行业固定资产投资密切相关。下游行业景气度的提高将会带动相关固定资产投资的增加，进而带动阀门需求的增长。

 

二、2019年阀门行业全球市场规模及结构

从全球工业阀门市场规模来看，2019年全球工业阀门市场需求约645.2亿美元、较2012年增长112.6亿美元，2012-2018年复合增速约3%，其中2019年全球超过500亿美元的工业阀门将用于更新改造、占比约80%。

 

图表2　2012-2019年全球工业阀门市场规模及增长

数据来源：中投产业研究院

 

油气炼油、能源与化工是阀门最重要的下游应用。阀门产品广泛应用于油气、能源、化工、环保、钢铁、食品、医药等领域，中投产业研究院发布的《2020-2024年中国阀门行业投资分析及前景预测报告》中显示：2019年全球油气、炼油、电力和化工对工业阀门的需求最大，占比依次为15.3%、13.6%、13.5%和11.8%，上述4个领域占比合计约54.2%。

 

图表3　2019年全球阀门下游应用占比

数据来源：中投产业研究院

 

三、2019年中国阀门行业市场规模

中国工业阀门市场增速快于全球，消费规模占全球市场20%以上，成为最大消费国。中投产业研究院发布的《2020-2024年中国阀门行业投资分析及前景预测报告》中显示：2012年国内工业阀门市场规模为88亿元，至2018年国内工业阀门市场规模达到120亿美元，cagr为5.2%，快于全球增速，市场规模全球占比达到19.5%，成为全球工业阀门最大消费国，2019年国内工业阀门市场规模约130亿美元。与发达国家阀门需求以更新维保为主不同，目前我国阀门需求约有90%仍由新增需求构成，发展马力依然强劲。预计未来三年我国工业阀门行业仍能保持5-7%左右的增速，至2023年国内市场规模将达156-177亿元。

 

图表10　2012-2019年中国工业阀门市场市场规模

数据来源：中投产业研究院

 

单签阀门在我国专业化生产还处于低水平阶段，与国外同行业企业相比，我国本土企业在技术上起步较晚，但处于行业领先地位的国内厂商已经形成一定的品牌效应，纷纷在寻找差异化定位，进一步向高端市场挺进，抢占国外企业市场份额。

 

中国快速成长的阀门市场和相关产业政策的倾斜支持。为国内优秀企业提供了巨大的发展空间，在与外资品牌的充分竞争中成长起来的本土优秀企业，有望随着市场的发展进一步成长和壮大，在整个行业中扮演越来越重要的角色。

 

随着技术创新和工业进步与发展，石油天然气发展速度不断提高，各行业内的相关配套竞争也日趋激烈，我国能源领域阀门在经过近几十年的发展，产品的研发、性能、质量、可靠性、服务等方面都有了很大的进步。阀门行业也正在朝着高度自动化、智能化、多功能、高效率、低消耗的方向在发展，阀门是污水处理、造纸、冶金、石油天然气、生产过程的必用品。未来10年内，核电、水电、大型石油化工、石油天然气集输管线、煤液化及冶金等重大工程建设配套的阀门新产品，将成为开发重点，可望领跑整个工业阀门市场的高速增长。

 

四、2019年中国阀门行业企业数量

根据中国通用机械协会数据，2016-2019年，我国阀门行业规模以上企业数量呈震荡波动的态势。2016-2018年，行业企业数量呈下降趋势，2018年为1702家，同比下滑0.7%，为历史最低值；2019年行业企业数量回升至1809家，同比增长6.29%。

 

图表12　2015-2019年中国阀门规模以上企业数量及增长

数据来源：中国通用机械协会

单位：家，%